Соседка по даче уже несколько лет получает купоны по ОФЗ — дважды в год, и уверяет, что это надёжнее вклада. Вы открываете приложение брокера, находите бумагу по цене около 810 ₽ и прикидываете: на 10 000 ₽ хватит двенадцати штук. Заявка не проходит. Денег не хватает.
Потому что цена в списке выпусков — ещё не вся сумма, которую спишут со счёта.
Дальше разберём, что нажимать в приложении и почему бумаг выходит меньше, чем кажется. И ещё посчитаем, сколько реально останется от купона после налога.
Что семья покупает, когда берёт ОФЗ
ОФЗ — это государственные облигации. Покупая одну бумагу, вы фактически даёте деньги в долг государству на условиях выпуска, а оно платит вам купон, заранее объявленную сумму, и в конце срока возвращает номинал.
Деталь, о которой узнают уже после покупки: срок может быть очень длинным. У выпуска ОФЗ-ПД 26248 номинал одной бумаги — 1 000 ₽, а погашение назначено на 16 мая 2040 года. Это не «через год». И это принципиально другой инструмент, чем вклад, где срок понятен и фиксирован.
Продать бумагу раньше срока можно, она торгуется на бирже. Но продадите вы по той цене, которая сложится на рынке в тот день. А она может оказаться и выше, и ниже вашей покупки.
Как купить на 10 000 ₽ через приложение — по шагам
Схема одинаковая у большинства брокеров, отличаются только названия кнопок.
- Открыть брокерский счёт или ИИС. Можно прямо в приложении банка, где у вас уже есть карта. У ИИС свои условия и ограничения по выводу денег — если планируете пользоваться средствами свободно, уточните это заранее.
- Пополнить счёт. Деньги должны лежать именно на брокерском счёте, а не на карте: заявка исполняется за счёт него.
- Найти выпуск. В разделе «Облигации» ищите по названию или по коду: у нашего примера код `SU26248RMFS3`.
- Выставить заявку на покупку. Указываете количество бумаг и цену. Если ставите рыночную заявку, она исполнится по текущим ценам продавцов — и итог будет не ровно тот, что вы видели минуту назад.
Здесь и кроется первая ошибка: считать, что 10 000 ₽ делятся просто на цену бумаги.
Почему выходит 11 бумаг, а не 12
В приложении рядом с ценой есть вторая цифра, и многие её не замечают: накопленный купонный доход, НКД. Это набежавшая, но ещё не выплаченная часть купона. При покупке её доплачивают продавцу.
Смотрите, как это выглядит в цифрах на примере нашего выпуска. Цена тут около 81,037% номинала, то есть 810,37 ₽ за бумагу. НКД — 34,57 ₽. Полная стоимость одной бумаги получается примерно 844,94 ₽, и это ещё без комиссии брокера.
Теперь считаем, что влезает в 10 000 ₽:
- 11 бумаг — примерно 9 294,34 ₽;
- 12 бумаг — около 10 139,28 ₽, то есть уже больше отведённой суммы.
Вот и ответ, почему заявка на двенадцать штук не проходит. Плюс сверху добавится комиссия по вашему тарифу. У разных брокеров и тарифов она своя, поэтому смотрите условия своего счёта, а не чужой скриншот из интернета.
Сколько останется от купона после налога
Купон по этому выпуску — 61,08 ₽ на одну бумагу, выплаты дважды в год. Ближайшая, если считать от текущего момента, назначена на 2 декабря 2026 года.
Один купон на 11 бумаг: 61,08 × 11 = 671,88 ₽ до налога. После вычета НДФЛ 13% на руки остаётся примерно 584,64 ₽. А за год, то есть за две выплаты, набегает около 1 169,28 ₽.
Налог самостоятельно считать и перечислять не нужно. Купоны по ОФЗ облагаются НДФЛ, и российский брокер или депозитарий обычно сам выступает налоговым агентом, то есть удерживает сумму при выплате. В приложении вы увидите уже зачисление «после налога».
Именно поэтому цифра в описании выпуска и цифра на счёте не совпадают. Так и должно быть, брокер тут не ошибается.
НКД: те деньги, которые вернутся
Из-за НКД может показаться, что вы переплатили. На деле вы просто заплатили вперёд.
Покупая бумагу между купонными датами, вы отдаёте продавцу ту часть купона, которую он заработал, пока держал бумагу до вас. Зато следующий купон вы получите целиком, и в нём как раз будет сидеть компенсация уплаченного НКД. Грубо говоря, полный купон минус НКД — это и есть та часть, которую заработали уже вы.
Поэтому, если покупаете бумагу незадолго до выплаты, НКД будет большим, а «пустая» часть купона — маленькой. Отказываться от покупки из-за этого не нужно. Просто знайте заранее, какая сумма придёт.
На что честно рассчитывать
Купон по выпуску известен заранее, а вот цена бумаги меняется каждый день. Значит, и доходность у каждого покупателя получается своя: она зависит от того, по какой цене вы вошли.
ОФЗ не стоит воспринимать как «вклад, только лучше». Это другой инструмент. Горизонт длиннее, цена каждый день колеблется. А продать раньше срока получится только по той цене, которую дадут на бирже. Если деньги могут понадобиться в любой момент, сначала посмотрите на вклад или накопительный счёт. Там сумма не «гуляет».
И наоборот: если часть сбережений точно не нужна годами, ОФЗ позволяют получать купон дважды в год. Покупать их можно небольшими суммами прямо с телефона, порог входа здесь низкий.
Итог
На 10 000 ₽ в приложении реально укладываются 11 бумаг нашего примера, примерно на 9 294 ₽, и ещё останется запас на комиссию. Один купон по ним даёт около 584,64 ₽ после налога, за год — порядка 1 169,28 ₽. Главное, что стоит запомнить: к цене бумаги прибавляйте НКД. Налог с купона удержит брокер сам. А срок до погашения может быть длиннее, чем кажется по кнопке «купить».
А у вас сбережения сейчас лежат во вкладе, на накопительном счёте или уже часть в облигациях, и что мешает попробовать?
Подпишитесь на «Кубышку» — помогаем разобраться с деньгами семьи без воды и пустых обещаний.
#облигации #офз #финансы #деньги #личныефинансы