- Купон и погашение — разные выплаты, даже если приходят в один день
- Поступление денег на счёт не подтверждает погашение бумаг
- В выпуске ОФЗ-ПД 26226 купон и погашение совпали на 7 октября 2026 года
- Купонный доход облагается НДФЛ, поэтому сумма на счёте может быть меньше
- У ОФЗ-ИН погашаемый номинал может отличаться от 1 000 ₽ из-за индексации
Пришло уведомление о зачислении, сумма появилась на счёте, и кажется, что бумаги уже погасили. Не спешите радоваться: эта сумма может оказаться купоном, а номинал придёт отдельно или в другой день. Купон и погашение — разные выплаты, и одно не подтверждает другое.
Чем купон отличается от погашения
Купон — это периодический доход: проценты, которые эмитент платит владельцу облигации. Погашение — возврат номинальной стоимости бумаги в установленную дату. Два платежа остаются разными, даже если приходят на один счёт в один день.
Путаница возникает, потому что последний купон и номинал иногда выплачивают в одну дату. Так вышло в выпуске ОФЗ-ПД 26226: купон и погашение совпали на 7 октября 2026 года. Купон там составляет 39,64 ₽, номинал — 1 000 ₽ на одну облигацию. Общая сумма получится больше, но операций всё равно две.
Как проверить отчёт, а не баланс
В данных НРД купонный доход и погашение учитываются раздельно: купон значится как выплата дохода, погашение — как погашение облигаций. Поэтому смотрите не на сам факт поступления денег, а на тип операции.
Что сверить:
- Количество бумаг на дату выплаты.
- Сумму купона на одну бумагу и сумму номинала на одну бумагу по параметрам выпуска.
- Отдельную строку о погашении, а не только о купоне.
- Списание бумаг со счёта депо: пока облигация там числится, поступление купона не подтверждает погашение.
Почему на счёте меньше, чем в параметрах
Купонный доход облагается НДФЛ, а налоговым агентом обычно выступает брокер или депозитарий. Поэтому сумма, которая реально пришла, может оказаться меньше значения из описания выпуска. Налог удерживают, денег не теряют, но расчёт стоит проверить.
Когда деньги видны не сразу и что с ОФЗ-ИН
Выплаты по государственным долговым обязательствам передаются в плановую дату, если средства от эмитента поступили до 17:00. Однако передача денег депозитарию не означает, что они уже видны в вашем брокерском приложении. Поэтому в день выплаты ориентируйтесь на отчёт и официальные уведомления.
С ОФЗ-ИН всё устроено иначе. Погашаемый номинал может отличаться от первоначальных 1 000 ₽: владелец получает номинал, рассчитанный на дату погашения с учётом индексации. Ждать нужно именно эту расчётную сумму, а не цифру, которую вы запомнили при покупке.
Что сделать, чтобы не перепутать выплаты
- Заранее выпишите даты купона и погашения из параметров выпуска.
- В день выплаты откройте отчёт брокера и найдите отдельные строки: купон и погашение.
- Если срок уже прошёл, убедитесь, что бумаги списаны со счёта депо.
- Если суммы не сходятся, попросите брокера объяснить расчёт с указанием даты, количества бумаг и суммы на одну бумагу.
Купон — доход, погашение — возврат номинала, и отличить одно от другого помогает отчёт, а не сам факт поступления денег. Сверка по нескольким цифрам занимает несколько минут и избавляет от лишних вопросов. Случалось ли вам в день выплаты увидеть на счёте сумму, которая не совпала с ожидаемой?
Больше понятных разборов про деньги — подпишитесь на «Кубышку», пригодится.
#вклады #ставкацб #финансы #деньги #личныефинансы
Продолжение, новые материалы и обсуждение в комментариях — на нашем канале «Кубышка».
Читать на Дзене → Подписаться